共执行 15 个查询,用时 0.023850 秒,在线 35 人,Gzip 已禁用,占用内存 2.777 MB
自1928年创立自己的基金到1998年去世,菲利普·卡雷特(Philip Carret)在投资行业打拼了70年,他创办的先锋基金后来被博格尔打造成为闻名世界的先锋集团,他是“股神”巴菲特的挚友,并被后者认为是“真正的长期投资者”。如果一个投资者在基金成立初期投资1万美元,到1983年卡雷特退休时,这笔投资将超过800万美元。
菲利普·卡雷特生于1896年,是家里的独子。21岁,他即从哈佛大学化学专业毕业,后来曾短暂服役,从事过债券经纪人、记者、研究员等很多不同的职业。1928年5月,卡雷特创立了先锋基金,规模只有25000美元,股东都是自己家人或者朋友。在随后长达半个世纪的时间里,卡雷特一直亲自管理着这只基金,即使在后期,其规模超过了2.25亿美元,他的职员也仅有自己的两个儿子和一个孙女以及几个雇员。
卡雷特的先锋基金在开始有些“生不逢时”,1929年的股市大崩溃对资本市场和经济都带来了沉重的打击,道琼斯指数直到25年后才回归到股灾前的水平。股灾让卡雷特的基金在成立初期即遭受了重创,但是,自上世纪30年代中期后到卡雷特退休,他一直保持了10%以上的长期投资业绩。在其管理该基金的55年中,其年复合收益率达到了13%。
总结卡雷特的投资特点,可以说和巴菲特有很多共同之处:他喜欢集中持股,从未同时持有十种以上股票,覆盖行业不超过五个,长期持股,他曾表示“换手往往意味着判断错误。明白什么时候该卖出哪只股票是极其困难的”。他主张任何一只个股不应该超过投资总额的1/4,而且投资额的一半最好是短期债券,以降低资金的流动性风险。
他说:“我喜欢在场外交易市场上交易的股票。不过,我比大多数人要保守。许多人认为‘保守’意味着通用电气、IBM等,但是我选择的都是些不怎么热门的股票。在场外交易市场交易的股票不像在纽约证券交易所(微博)交易的股票那样容易受到操纵,也不易受大众心理影响。”
从喜欢冷门股这一点来说,二者确实有惊人的相似之处,卡雷特和巴菲特的友谊持续了半个世纪之久,巴菲特一度解散自己的基金时,推荐给股东们的接班人就是卡雷特。
1963年,卡雷特卖出了先锋基金大部分的股份,只保留了很小一部分。他创立了自己的投资公司Carret & Company,专门为大的机构和个人管理资产直到他于87岁退休。
除了投资外,卡雷特的唯一爱好是观察日食,他曾经去过100多个国家,周游世界11次,看过19次日食。1998年,卡雷特在纽约病逝,享年101岁。