长安汽车：

　　涨幅值得期待

　　▲宏源证券分析师庞琳琳近日发布研究报告，给予长安汽车(000625 8.34,-0.16,-1.88%,估值,测评)“买入”的评级。庞琳琳认为，截至1月中旬，4S店翼虎订单/当月当店销量在30%左右，结合长安福特5.0-5.5万台月销量，预计终端订单在1.8万台左右，目前商家接受订单大约2个月，即订单速度在9000台/月，且大部分地区展车都还未到店，有理由相信在有实车到店情况下，终端潜在销量将至少达到1.2万台以上，超过市场预期8000台50%。新款蒙迪欧大幅优化内外饰，销量将过万台，超过市场预期8000-9000台；老蒙迪欧维持销售，销量预计在5000台，对此市场之前没有预期。放眼2013年，公司有4款新车型上市，这将远超去年只有新福克斯一款车型对股价的驱动力，在股价上涨的支撑方面其实远超2012年。随着长安福特利润大幅增长，公司本身经营漏洞较过去相对显得更小，不会出现大幅业绩不达预期情况，综合而言，今年长安汽车涨幅较去年更值得期待。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.27元、0.88元、1.17元，8个月目标价为12元，1年目标价为15元(昨日收报8.27元)。

　　网宿科技：

　　业绩高速增长

　　▲华泰证券分析师张冰近日发布研究报告，给予网宿科技(300017 20.25,-0.23,-1.12%,估值,测评)“买入”的评级。张冰认为，公司对今年和CDN行业的长期发展信心十足，今年、明年公司业绩增长依然会保持在40%的高位。由于去年公司每股收益超预期10-20个百分点或更多，这在计算机板块中位列三甲。由公司的新产品推出和布局比大家的预期来得更丰富，除了WSA、CATM这些前年和去年推出的产品，新产品布局中涉及网络安全、企业WEB应用加速、移动互联网加速与移动终端流量优化、互联网电视等等。这些产品和技术储备，无不是依托现有的CDN网络，在内容到终端的互联网和移动互联网数据流链条中挖掘更大的价值。预计它们可以带来的市场空间是很大的，从国外的历史的发展可以看出，CDN的新产品和增值服务附加值高，而且毛利率高；这些业务的发展一定会继续地提升整个公司的毛利率水平。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.60元、0.86元、1.23元，对应增速分别为70%、43%、43%，6个月目标价25.20-29元(昨日收报20.87元)。